Sólo hay tres maneras en que una persona inteligente puede arruinarse… licor, damas y apalancamiento, dijo el multimillonario Warren Buffett de Berkshire Hathaway.
Buffett que tiene la filosofía de inversión del ‘value investing’ considera que las inversiones son a largo plazo y que adelantarse al futuro financiero a través del apalancamiento (deuda) puede ser muy peligroso.
Así te podrías arruinar según Buffett
Licor: la adicción al licor te lleva a fiestas nocturnas y malas amistades, el mundo divertido se volverá un problema cuando eres una persona exitosa, así que, aunque seas inteligente estarás en un barril sin fondo.
Damas: las mujeres te pueden llevar a la cima o al infierno, es probable que si te conviertes una persona promiscua pierdas a tu familia y a las personas que realmente importan. Al estar pendiente del placer momentáneo te descuidarás de las inversiones importantes.
Apalancamiento (deuda): Como resultado, incluso las personas más inteligentes a menudo caen presa de la promesa de riquezas rápidas al invertir el capital con importantes sumas de dinero prestado.
Además, muchos propietarios de empresas también caen presa de la misma tentación al ver cómo aplicar apalancamiento a sus negocios puede aumentar significativamente su rentabilidad sobre el capital.
Sin embargo, como señala Warren Buffett, el uso del apalancamiento está plagado de peligros, especialmente cuando se utiliza en grandes cantidades. Como dijo una vez:
“Realmente no necesitas mucho apalancamiento en este mundo. Si eres inteligente, ganarás mucho dinero sin pedir prestado”.
Si se vuelve codicioso y ya no está satisfecho con el notable capitalismo a largo plazo que la inversión libre de deudas (o al menos con un apalancamiento muy prudente) puede generarle, puede prepararse para un fracaso catastrófico y potencialmente incluso ir a la quiebra.
La razón por la que el apalancamiento puede ser tan destructivo para la acumulación de riqueza a largo plazo es porque la capitalización, en su forma más pura, funciona exponencialmente en el tiempo, multiplicando la riqueza de manera constante.
Si bien el apalancamiento puede ofrecer el atractivo de obtener ganancias rápidas, socava el principio fundamental de la inversión a largo plazo.
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